Você sabia que Existe um Fundo de Renda Fixa que Rendeu 123% do CDI
Com o cenário de queda de juros, muitos investidores se questionam qual o melhor investimento financeiro e as melhores aplicações financeiras para o atual momento. No mínimo, o que será preciso é criatividade para encontrar as melhores taxas de rendimentos.
“Hoje em dia, os investidores encontram uma dificuldade maior para seguir com os investimentos ‘tradicionais’ dos últimos anos, principalmente após renovarem LCAs e LCIs em taxas menores devido à escassez da oferta e ainda ler nos jornais sobre a possibilidade do governo tributar esses títulos novamente”, diz Felipe Relvas, da XP Investimentos.
A notícia mais bombástica do ano para o Mercado Financeiro, porém, é o de que Governo Federal estuda aumentar a arrecadação de impostos em 2018 com o fim da isenção de Imposto de Renda para Investimentos em LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito do Agronegócio).
Relvas também fala da queda de rentabilidade do Tesouro Direto e a volta das debêntures incentivadas.
“O corte de juros possibilita a volta do crédito, com as empresas conseguindo reduzir as despesas financeiras e consequentemente aliviando o caixa”, afirmou o estrategista da XP.
No caso do Tesouro, o mercado é indicado para títulos atrelados à inflação com vencimentos para 2022 e 2026 – vamos falar disso nos próximos tópicos.
“Os papéis de vencimentos intermediários conseguem pagar ainda um juro real (IPCA + taxa prefixada) bem atrativo e via debênture e incentivada o investidor conta com isenção tributária na pessoa física”, afirma Relvas.
– As debêntures, no entanto, não tem a garantia do FGC – Fundo Garantidor de Crédito.
Mas, ao que o mercado mostra, as empresas voltaram a emitir tais ativos, principalmente aqueles que com fins de estrutura no cenário de baixo retorno de outras opções. Apenas na metade do ano, foram 2 bilhões de reais emitidos nesse tipo de investimento.
“O segundo semestre promete contar com aumento em novas emissões e o investidor volta a dar atenção para esses ativos, de olho em empresas de bons ratings e em melhores remunerações para a carteira”.
A Rentabilidade dos Títulos de Renda Fixa
Quanto à rentabilidade dessa Renda Fixa, ela é dividida em três categorias: Prefixadas, Pós-Fixadas e Indexadas à Inflação. Dependendo dos seus objetivos financeiros, vale a pena escolher uma do que outra. Confira as características.
Prefixados
São aqueles títulos que o investidor conhece o valor que vai receber no resgate.
Por exemplo, se você investir 10 mil reais em um título com taxa de 13% ao ano, o seu rendimento será de 13%, ou seja, 1,3 mil – bruto. No ano seguinte, renderá os mesmos 13% e assim por diante.
Pós-Fixados
Você conhece o valor que vai receber pelo título somente quando ele vence.
A rentabilidade é atrelada à algum indicador, normalmente, o CDI – que fica próximo à Taxa Selic.
Nesse caso, a rentabilidade pode sofrer variações – para cima ou para baixo – durante o prazo do investimento. Um CDB com prazo de 2 anos e taxa de 120% do CDI pode resultar no valor investido + o rendimento.
Indexados à Inflação
É o tipo de título que tem a rentabilidade atrelada à algum índice referente à inflação, que pode ser o IPCA ou o IGPM. Logo, o rendimento é atualizado pelo índice somado à outro rendimento, já prefixado.
É uma opção que mescla os dois tipos citados acima, onde uma parte é variável e a outra é fixa.
Um exemplo é o CDB IPCA, que tem o índice da inflação indicando a parte variável + 6% que é a parte fixa, em juros reais.
Tipos de Títulos de Renda Fixa
Como existem muitas informações sobre os Títulos de Renda Fixa, acabamos deixando de falar sobre os Tipos de Renda Fixa. Mas, vamos corrigir esse erro agora mesmo.
Já citamos até aqui muitas opções – como CDB, Letras de Crédito e Tesouro Direto – mas, pode ser que você ainda não os conheça, então, vamos apresentar.
Considere ainda que esses são os mais “famosos”, porém, existem muitas outras opções.
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
É um título privado emitido por bancos para a concessão de crédito. Quando você compra um CDB, você empresta dinheiro ao banco e recebe juros por isso.
LCI (Letra de Crédito Imobiliário)
É um título privado emitido por instituições financeiras e é lastreada em créditos imobiliários, garantidos por hipotecas ou alienação fiduciária. Quando você compra um título de LCI, você empresa dinheiro às instituições e recebe juros por isso.
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)
É um título privado também de instituições financeiras, atrelado à operações do agronegócio. Quando você compra uma LCA, você empresta dinheiro e recebe juros por isso.
LC (Letra de Câmbio)
É um título de crédito privado emitido por instituições financeiras. Ele é lastreado para contratos de financiamento para pessoas físicas e jurídicas, mas nada tem a ver com a compra ou venda de moeda estrangeira. Quando você compra uma LC, você empresta dinheiro e recebe juros por isso.
Debêntures
É um título emitido por empresas com a finalidade de financiar projetos e operações. Quando você compra debêntures, você empresta dinheiro à empresa e recebe juros por isso.
Tesouro Direto
É um título emitido pelo Tesouro Nacional, do Governo Federal, para captar dinheiro para financiar gastos ou rolar dívidas. Quando você compra títulos do Tesouro, você empresta dinheiro ao governo e recebe juros por isso.
Banco Europeu Indica as Melhores Aplicações em Renda Fixa
A Curva de Juros cai e a Valorização do Real é forte frente ao Dólar, assim o Andbank recomendou algumas alocações em títulos de prazos curtos nas carteiras de investimentos.
A análise do banco europeu, que é especializado em gestão de patrimônio, recomenda a diminuição de títulos pré-fixados e atrelados ao IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) com vencimento em até 5 anos – porque o desempenho destes papéis está ligado à execução da política monetária do Banco Central.
“Como é um consenso de mercado que o controle da inflação no curto prazo já foi conquistado, os títulos mais curtos refletem quase plenamente a provável trajetória da taxa Selic nos próximos anos, não oferecendo muito prêmio para os investidores”.
Já para os títulos atrelados à inflação com vencimento maior do que 5 anos ainda podem ter prêmios significativos porque o desempenho está relacionado à aprovação das reformas estruturais.
Aí, levando em conta as incertezas do mercado com relação às aprovações dessas reformas no Congresso, com o Comitê de Investimentos do Andbank… A recomendação é alocar capital em títulos do Tesouro Direto IPCA+ com vencimento posterior à 2022.
Por fim, o banco ainda fala sobre a manutenção de posições acima do nível estratégico para os fundos multimercados, de forma a ser monitorado disciplinadamente.
Petrobras analisa a Emissão de Renda Fixa no Mercado Nacional
A Petrobras está analisando a emissão de uma Renda Fixa no Mercado Nacional, conforme disse Ivan Monteiro, que é diretor executivo financeiro da estatal, durante uma teleconferência com investidores e analistas.
Para ele, ainda não foi planejada uma captação no mercado internacional neste ano.
Monteiro disse que a Petrobras fez uma grande captação a custos inferiores aos que a companhia pagou em 2014.
Assim, nos próximos 180 dias, a Petrobras voltaria a operar com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) em semelhança as operações com o Banco de Desenvolvimento da China.
“Hoje mantemos a liquidez… Consideramos as dificuldades adicionadas por riscos de natureza geopolítica, como as questões relativas à Coreia do Norte e a volatilidade do preço de petróleo. Há também a questão da class action nos Estados Unidos”, afirmou Monteiro.
Há de se considerar também que após o ingresso da Petrobras no programa Destaque em Governança de Estatais da B3, Monteiro disse que poderia esperar também a adesão da BR Distribuidora.
Quanto a Corporação, Monteiro afirma que os investidores podem esperar uma blindagem de políticas que garantam retornos aos acionistas.
4 Passos para Investir Dinheiro e Ficar Rico
Caio Copetti é assessor de investimentos e comentou sobre a Renda Fixa em artigo publicado na internet – “a modalidade é preferida do brasileiro quando se trata de investimentos no mercado financeiro, tendo em vista que torna possível aproveitar as elevadas taxas de juros do Brasil”.
Sendo assim, ele listou 4 passo para aproveitar as melhores oportunidades.
1 – Perfil de Investidor
O primeiro passo antes de escolher um produto, conforme o especialista, é saber qual o objetivo com que aquele recurso será usado – em termos de tempo de aplicação, riscos e rentabilidade.
É importante levar em conta que as aplicações de períodos mais longos resultam em taxas melhores, sendo que as aplicações com menor carência oferecem retornos menos significativos.
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